最新!最全!央行降準解讀來了! 四大影響與你的錢袋子有關
欄目:公司新聞 發布時間:2016-03-01
最新!最全!央行降準解讀來了! 四大影響與你的錢袋子有關。

 最新!最全!央行降準解讀來了! 四大影響與你的錢袋子有關


 一、最新!央行決定下調存款準備金率0.5個百分點
中國人民銀行決定,自2016年3月1日起,普遍下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點,以保持金融體係流動性合理充裕,引導貨幣信貸平穩適度增長,為供給側結構性改革營造適宜的貨幣金融環境。

二、名詞解釋:準備金率
存款準備金,也稱為法定存款準備金或存儲準備金,是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。中央銀行通過調整存款準備金率,可以影響金融機構的信貸擴張能力,從而間接調控貨幣供應量。這個比例越高,執行的緊縮政策力度越大。

三、四大專家權威解讀
英大證券研究所所長 李大霄:


     中國人民銀行決定,自2016年3月1日起,普遍下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點,以保持金融體係流動性合理充裕,引導貨幣信貸平穩適度增長,為供給側結構性改革營造適宜的貨幣金融環境。這是重大利好消息,略為寬鬆貨幣政策惠及經濟及股市,對於經濟穩定、房地產去庫存、股票市場回暖有重要作用,特別是對於股票市場再2638點構築底部有重要作用。
中國社會科學院金融研究所金融市場研究室副主任尹中立:降準屬於遲來的愛,沒有超出市場預期,估計可以刺激股市止跌並反彈,可以降低債券市場的回購利率。要觀察此舉對人民幣匯率的影響。
央視財經評論員馬光遠:


     人民銀行這次降準,應該在意料之中。其實在2月18日統計局公布1月份CPI數據時,就應該配合降準,但當時因為人民幣匯率,以及1月份天量信貸問題,使得降準的節奏慢下來。
應該認識到,降準的根本目的是遏製通縮,通縮是2016年中國經濟的頭號大敵,相對於產能過剩等問題,通縮對中國經濟的影響更具全局性,通過釋放流動性,讓貨幣政策保持一定的寬鬆狀態,對於中國經濟而言,極為必要。預計降息的政策也會很快兌現。

財經評論員胡乃軍:


降息降準都是迫不得已,證明匯率穩定和貨幣政策獨立的兩難選擇中央行近期以貨幣政策也就是國內經濟為優先 。
四、降準4大影響與你的錢袋子有關
1、降低銀行理財收益率
降準對銀行理財的可配置資產會產生重要影響,會導致理財可投資資產的減少和資產收益率的下降,反過來會倒逼銀行理財收益率的下降。從過去兩次降準的經驗看,在降準啟動3個月之後的銀行理財收益率會出現顯著下降,1年平均降幅在1%左右。

2、增加債券需求 債券利率將下行
降準對銀行理財的資產配置有著重要影響。在當前經濟低迷的情況下,降準後商業銀行自營賬戶增加的資金未必會放貸款,但肯定會去買債券,債券利率必然會大幅下降。目前銀行理財的資產配置35%以內是非標資產,而65%以上是標準化資產,其中債券類資產的占比在60%左右。而市場上的債券供給是有限的,因而銀行理財可以買到的債券和利率都會下降。

3、股市影響
業內人士表示,降準屬股市重大利好,明日滬深兩市不出意外將大幅高開。考慮到2008年以來曆次降準後上證均高開低走甚至大跌,投資者需提防重複上演追高套牢的悲劇。例如去年2月4日央行公布降準消息後,第二天滬深股市反而雙雙收跌。

4、樓市影響
對於購房者來說,近期層出不窮的刺激政策難免會引起一定程度的恐慌,鬆動的信貸讓購房者難以再期待價格下調回歸合理。降準以後銀行後續資金將更加寬裕,房貸有望繼續寬鬆,購房者壓力持續降低。所以購房者若繼續觀望可能會錯過最佳購房時機、增加購房成本,積極入市是比較明智的做法。

五、曆次存準金調整後股市表現一覽
六、央行2015年曆次降準降息一覽
·2月4日:降準0.5個百分點
中國央行宣布下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。
·3月1日:降息0.25個百分點
中國央行宣布下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.35%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.5%,其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調整。
·4月20日:降準1個百分點
中國人民銀行決定自2015年4月20日起下調各類存款類金融機構人民幣存款準備金率1個百分點。對農信社、村鎮銀行等農村金融機構額外降低人民幣存款準備金率1個百分點。
·5月11日:對稱降息0.25個百分點
中國央行宣布自2015年5月11日起金融機構人民幣一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.1%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.25%,同時,將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍。
·6月28日:降息0.25個百分點定向降準0.5個百分點
中國央行宣布“降息”0.25個百分點,同時定向“降準”0.5個百分點。
·8月26日:降息0.25個百分點降準0.25個百分點
金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至4.6%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至1.75%。9月6日起,存款準備金率下調0.5個百分點。
·10月24日:降準0.5個百分點 降息0.25個百分點
中國人民銀行決定,下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。其中,金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至4.35%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至1.5%;自同日起,下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。

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